标普500指数纳入效应套利
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这条验过没有
未验证 —— 这条还没被实际查证过
现在能不能做
待探测：数据源与交易通道还没验证过
· 暂无标的
可查证的抓手
纳入公告后数日内可有几个百分点的正超额收益；生效后数周内部分涨幅回吐
技术细节
下面是排查与复核时才需要的东西，日常判断不用看。
可验证锚点原文（含来源标注）
纳入公告后数日内可有几个百分点的正超额收益；生效后数周内部分涨幅回吐（原文）
可证伪性评估：需统计检验
【事件研究】需标普 500 纳入公告日列表 + 成分股日线，算公告日至生效日的累计超额收益，以及生效后数周的回吐幅度。判定：超额收益若不显著为正、或近年已消失，则机制失效。数据瓶颈：纳入公告不属 SEC 文件（EDGAR 搜不到），美股报价接口本次连不上。
可证伪性与落地可行性正交：前者问「机制能不能被验证」，后者问「能不能扫出具体标的」，两者可以一真一假。
落地探测记录：待探测
【实测】需要两样：①标普500纳入公告 ②成分股行情。公告不属SEC文件，EDGAR 搜不到，需另找S&P官方或新闻源（未测）；行情侧 akshare stock_us_spot_em 本次连试4次均 ConnectionError（同源的 AH 接口正常，疑为该端点问题而非网络），待复测。
素材自带的实证结论：支持
历史上纳入公告后数日内可有几个百分点的正超额收益，属历史文献中常见规律，但近年来随着套利资金增多效应已明显减弱但未完全消失（原文）
分类
机制类型收敛型
策略类型指数重构套利/事件驱动
资产类别股票
市场美股
机制陈述（收敛型 · limits-to-arbitrage框架）
定价偏离从哪来被动跟踪指数的基金（指数基金、ETF）在生效日必须不计成本买入新纳入股票，其刚性买盘需求在公告日与生效日之间造成价格偏离（原文）
为何无法规避融资约束,其他
补充说明套利资金规模有限，存在纳入预测的不确定性（并非所有候选股都会最终入选），做空原有被剔除股票存在借券成本和风险（原文）
强制收敛事件指数生效日（指数基金完成调仓后价格冲击消退）
是否有明确收敛时点是
其他信息
该模式下的实例
暂无实例
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